Cuando las deudas superan los activos y ya no hay posibilidad real de pagarlas, el Estado peruano tiene un mecanismo formal para ordenar esa situación: el procedimiento concursal, regulado por la Ley General del Sistema Concursal (Ley 27809) y gestionado por INDECOPI. No es la quiebra estilo Hollywood, pero tiene consecuencias legales significativas para el deudor y sus acreedores.
Qué es el procedimiento concursal y para qué sirve
Es un proceso público que congela las acciones individuales de los acreedores y reemplaza la carrera de embargos por un marco colectivo ordenado. Una vez iniciado el procedimiento:
- Ningún acreedor puede iniciar o continuar ejecuciones individuales (embargos, remates).
- Todos los acreedores deben reconocer sus acreencias ante INDECOPI.
- La junta de acreedores decide si el deudor se reestructura (sigue operando bajo un plan de pagos) o se liquida (sus bienes se venden para pagar las deudas).
Quién puede iniciar el procedimiento y cómo
- El propio deudor: si sus deudas exigibles representan más del 50% de sus activos totales, puede solicitar el concurso voluntariamente ante INDECOPI.
- Un acreedor: puede pedir el concurso de su deudor si tiene una deuda mayor a 50 UIT (S/275,000 en 2026) exigible y no pagada.
Las dos salidas: reestructuración o liquidación
- Reestructuración: los acreedores aprueban un Plan de Reestructuración que permite al deudor seguir operando y pagar sus deudas en un plazo extendido (hasta 8 años). Requiere aprobación del 66.66% del crédito reconocido.
- Liquidación: el patrimonio del deudor se vende y el producto se distribuye entre los acreedores según el orden de prelación legal (trabajadores primero, luego garantizados, luego quirografarios). El deudor persona jurídica deja de existir.
El concurso para personas naturales (no empresas)
Las personas naturales también pueden acogerse al procedimiento concursal si sus deudas superan el 50% de sus activos. A diferencia de las empresas, la persona física no “desaparece”: el proceso puede concluir con la liquidación de sus bienes pero ella sigue existiendo. Las deudas no canceladas en el proceso pueden seguir siendo exigibles, salvo que los acreedores acuerden lo contrario.
Preguntas frecuentes
¿El procedimiento concursal tiene costo?
Sí. Hay tasas de INDECOPI (variables según el tamaño del caso) y honorarios del administrador concursal o liquidador designado, que se pagan con cargo al patrimonio del deudor. No es un proceso gratuito.
¿Cuánto demora?
El proceso de reconocimiento de créditos y primera junta de acreedores toma entre 3 y 6 meses. La fase de reestructuración puede durar años. Una liquidación simple puede cerrarse en 1 a 2 años; si hay bienes complejos o disputas, más.
Para opciones previas antes de llegar a un concurso, revisa la reprogramación de deudas. Para el conjunto de finanzas, visita deudas y finanzas en Perú.