ONP o AFP: la elección del sistema de pensiones es una de las decisiones financieras más importantes de tu vida laboral, y muchos la hacen sin información completa. Esta guía compara ambos sistemas en todos los aspectos que importan: cuánto aportas, cuánto recibirás, qué pasa si mueres, qué flexibilidad tienes y cuáles son los riesgos de cada uno. Con esa información, puedes decidir con criterio.
La diferencia fundamental: ¿de quién es el dinero?
Esta es la diferencia conceptual más importante:
- AFP (Sistema Privado de Pensiones): el 10% que aportas cada mes va a una cuenta individual a tu nombre. Ese dinero es tuyo, está invertido en tu nombre y tienes propiedad sobre él. Al jubilarte, retiras tu propio fondo.
- ONP (Sistema Nacional de Pensiones): el 13% que aportas va a un fondo común del Estado. No hay cuenta individual. Al jubilarte, el Estado te paga una pensión calculada por fórmula basada en tu historial, pero no retiras “tu” dinero: recibes una pensión que el Estado te garantiza de sus recursos.
Tabla comparativa completa ONP vs AFP 2026
| Criterio | ONP | AFP |
|---|---|---|
| Tasa de aporte mensual | 13% fijo del sueldo bruto | 12.84% a 13.06% (10% fondo + comisión + prima) |
| Propiedad del fondo | Del Estado (fondo común) | Del afiliado (cuenta individual) |
| Mínimo de años para pensión | 20 años obligatorios | No hay mínimo (retiras lo que acumulaste) |
| Edad de jubilación estándar | 65 años | 65 años (o antes con REJA o jubilación anticipada) |
| Pensión mínima 2026 | Varía por tramo de aportes (los S/1,000 del D.S. 330-2025-EF son el tope máximo, no la mínima) | S/500 (garantía estatal con 240 UdA) |
| Fórmula de cálculo de pensión | 30% del promedio de últimos 5 años + 2% por año adicional | Según fondo acumulado y modalidad elegida |
| Herencia del fondo | No (solo pensión de sobrevivencia) | Sí (el fondo es heredable) |
| Retiro anticipado | No (solo devolución con Ley 30237 o al cumplir 65 sin pensión) | Sí (25% vivienda, 95.5% a los 65, REJA desde los 55, enfermedad terminal) |
| Riesgo de mercado | No (pensión garantizada por Estado) | Sí (el fondo puede subir o bajar con el mercado) |
| Pensión de viudez | 50% de la pensión | 42% de la remuneración de referencia |
| Pensión de orfandad | 20% por hijo (máx. 4 hijos) | 14% por hijo (sin límite numérico explícito) |
La ventaja clave de la ONP: pensión garantizada sin riesgo de mercado
En la ONP, la pensión está garantizada por el Estado. No importa cómo caiga la bolsa, no importa la crisis económica: si cumpliste los 20 años y tienes 65, tienes pensión vitalicia. Para personas con alta aversión al riesgo o que priorizan la certeza absoluta, la ONP ofrece esa seguridad.
La ventaja clave de la AFP: tu dinero es tuyo y es heredable
En la AFP, si mueres antes de agotar el fondo, ese dinero pasa a tus herederos. En la ONP, la pensión termina contigo (salvo las pensiones de sobrevivencia para cónyuge e hijos). Para personas con hijos que dependen de ellos o que quieren dejar patrimonio, la AFP tiene una ventaja significativa.
Para sueldos bajos: la ONP puede ser mejor
Para quien ganó poco toda su vida laboral, la ONP suele salir mejor parada, y la razón es el suelo, no el techo. Con un sueldo promedio de S/1,500 durante 20 años, el fondo acumulado en una AFP genera una pensión bastante corta, y la garantía estatal del SPP solo la eleva hasta S/500. En la ONP, cumplidos los 20 años de aportes, la pensión se eleva hasta la mínima del tramo que corresponda, que es más alta que esa garantía.
Ojo con el reverso de la moneda, porque la misma lógica que protege a los sueldos bajos castiga a los altos: la ONP no paga más de S/1,000 al mes por alta que salga la fórmula. Quien ganó S/5,000 durante 35 años cobra ese tope igual que alguien muy por debajo suyo. En la AFP no hay techo: cobras lo que tu fondo dé de sí.
Qué cambió con la Ley 32123 y a quién le afecta
La reforma previsional aprobada por la Ley N° 32123, reglamentada por el D.S. 189-2025-EF, movió tres piezas que cambian la comparación de arriba según la edad que tengas. No afecta igual a un afiliado de 52 años que a uno de 30.
- El retiro del 95.5% estuvo a punto de cerrarse y al final no. La reforma lo reservó a los afiliados mayores de 40 años, pero la Ley N° 32445 eliminó ese límite en septiembre de 2025 y hoy sigue abierto a todos. Conviene saberlo porque mucha información publicada entre 2024 y 2025 se quedó congelada en la versión restrictiva.
- La jubilación anticipada subió a 55 años. Antes eran 50, tanto en la modalidad ordinaria como en el REJA por desempleo. Es un dato que sigue circulando mal en muchos sitios.
- Quien retira el 95.5% renuncia a la pensión mínima garantizada. Si el dinero se acaba, no hay red estatal debajo. Conviene tenerlo presente antes de dar por hecho que retirar todo de golpe es siempre lo mejor.
En sencillo: cuanto más joven eres, más se parecen los dos sistemas en la forma de cobrar, y más peso tienen las otras diferencias — la herencia del fondo, el mínimo de 20 años y el tope de la ONP.
Preguntas frecuentes
En 2026, ¿puedo cambiarme de ONP a AFP o viceversa?
Con la reforma previsional en curso, se prevé que desde septiembre de 2026 sea posible el traslado entre sistemas. Los detalles exactos (requisitos, montos mínimos, plazos) estarán en el reglamento que deben publicar la ONP y la SBS. Verifica el estado actualizado en el portal del Congreso y el MEF.
Para usar herramientas de cálculo que comparen ambos sistemas con tu sueldo real, visita simulador AFP vs ONP 2026. Para ver los montos de pensión ONP en detalle, revisa monto de pensión ONP 2026.