¿Qué diferencia hay entre TEA, TCEA y TREA? Son las tres siglas que determinan cuánto pagas cuando pides un préstamo y cuánto ganas cuando ahorras. En Perú, los bancos están obligados por la SBS a informar todas estas tasas antes de firmar cualquier contrato financiero, pero muchos usuarios no saben cómo interpretarlas. Esta guía explica cada una con ejemplos concretos y dónde consultar las tasas oficiales actualizadas.
La tasa de referencia del BCRP: el punto de partida
El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) establece la tasa de interés de referencia, que es la tasa a la que los bancos se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario. No es la tasa que te aplican a ti directamente, pero influye en todas las demás tasas del sistema.
- Cuando el BCRP sube la tasa de referencia, los créditos tienden a encarecerse y los ahorros a mejorar su rendimiento
- Cuando la baja, los créditos se abaratan y los ahorros rinden menos
- Puedes consultar la tasa de referencia actualizada en bcrp.gob.pe
TEA: Tasa Efectiva Anual (solo los intereses)
La TEA (Tasa Efectiva Anual) expresa el costo de los intereses del crédito en términos anuales, ya tomando en cuenta el efecto del interés compuesto. Es lo que pagarías solo en intereses, sin contar seguros ni comisiones.
Ejemplo: crédito de S/10,000 a 12 meses al 24% TEA. Los intereses del primer mes son aproximadamente S/181, no S/200. Ojo con esto, que es donde casi todo el mundo se equivoca: la tasa mensual no sale de dividir 24% entre 12, sino de la raíz doceava, porque la TEA ya incluye el efecto compuesto. El cálculo es (1 + 0.24)^(1/12) − 1 = 1.8088% mensual, y ese 1.8088% sobre S/10,000 da S/180.88.
TCEA: Tasa de Costo Efectivo Anual (el costo real)
La TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual) es el indicador más importante para créditos: incluye absolutamente todos los costos:
- Intereses (TEA)
- Seguro de desgravamen (obligatorio en casi todos los créditos)
- Comisión de desembolso (si la hay)
- Portes mensuales
- Otros gastos administrativos
La TCEA puede ser significativamente mayor a la TEA. Ejemplo: banco A anuncia 18% TEA pero la TCEA es 26% porque tiene seguro de desgravamen caro y comisión de desembolso. Banco B anuncia 20% TEA con TCEA de 22% porque sus seguros son más baratos. El banco B es mejor oferta aunque tenga TEA más alta.
La ley obliga a los bancos a entregarte la Hoja Resumen con la TCEA antes de que firmes cualquier contrato crediticio. Es tu derecho recibirla y tu deber leerla.
TREA: Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (para ahorros)
La TREA (Tasa de Rendimiento Efectivo Anual) es el equivalente de la TCEA pero para productos de ahorro: indica cuánto rendimiento real obtendrás por tu dinero depositado, ya tomando en cuenta la frecuencia de capitalización (mensual, trimestral, anual).
Ejemplo: depósito a plazo fijo con TREA de 6% anual. Si depositas S/10,000, al cabo de un año tendrás S/10,600 (antes de impuestos). La TREA ya incorpora el efecto compuesto de los intereses.
TNA: Tasa Nominal Anual (cuidado con esta)
La TNA (Tasa Nominal Anual) es la tasa que NO considera el efecto del interés compuesto. Los bancos a veces anuncian la TNA en lugar de la TEA porque parece más baja. Ejemplo: TNA de 24% mensualizado equivale a una TEA de aproximadamente 26.8% (por el efecto compuesto). Si un banco te dice «2% mensual», eso equivale a una TEA de 26.8%, no de 24%.
Dónde consultar las tasas oficiales actualizadas
- SBS: sbs.gob.pe/app/pp/EstadisticasSAEEPortal — tasas activas y pasivas por banco y tipo de crédito, actualizadas mensualmente
- BCRP: bcrp.gob.pe — tasa de referencia y estadísticas monetarias
- Antes de firmar cualquier crédito: exige la Hoja Resumen con la TCEA
La tasa máxima legal: protección contra la usura
Aquí hay una confusión muy extendida: la TAMN y la TAMEX no son el tope legal. Son los promedios de mercado que publica la SBS, y por definición hay entidades que cobran por encima. Quien fija el tope es el BCRP, desde la Ley N° 31143 (Circular 0008-2021-BCRP): cada semestre publica una tasa máxima de interés compensatorio equivalente a dos veces la tasa promedio de los créditos de consumo del sistema financiero. Ese tope aplica a créditos de consumo, consumo de bajo monto y mype — no a hipotecarios ni a créditos empresariales. El valor vigente se consulta a diario en bcrp.gob.pe. Los prestamistas informales no tienen ese límite y cobran tasas usureras que pueden superar el 200% o 500% anual. Si alguien te ofrece un préstamo sin ser entidad registrada en la SBS, es informal y potencialmente peligroso.
Preguntas frecuentes
El banco me dice que la tasa es «1.8% mensual». ¿Eso es TEA o TNA?
El 1.8% mensual es una TNA mensualizada. Para convertirla a TEA: (1 + 0.018)^12 – 1 = 23.87% TEA. Siempre pide que te digan la TEA y la TCEA para poder comparar correctamente con otras ofertas.
¿Por qué dos bancos con la misma TEA me cobran cuotas distintas?
Porque la TEA solo mide los intereses. Lo que hace que una cuota suba son los añadidos que la TEA no recoge: seguro de desgravamen, comisión de desembolso, portes de envío del estado de cuenta, seguro del bien en caso de crédito vehicular. Todo eso sí entra en la TCEA. Por eso la Hoja Resumen es obligatoria y por eso hay que leer esa línea antes de firmar: dos ofertas de 18% TEA pueden terminar en 24% y 30% de TCEA según lo que cada banco meta alrededor.
¿La tasa máxima del BCRP me protege en cualquier crédito?
No en todos. El tope semestral del BCRP cubre los créditos de consumo, los de consumo de bajo monto y los de pequeña y microempresa. Los créditos hipotecarios y los corporativos quedan fuera, porque ahí la competencia entre entidades ya mantiene las tasas mucho más bajas. Y ninguna de estas reglas alcanza al prestamista informal: quien presta fuera del sistema financiero no está sujeto al tope ni a la supervisión de la SBS.
Para comparar préstamos personales con sus tasas reales, visita préstamos personales Perú 2026. Para la tasa del dólar, revisa tipo de cambio dólar Perú 2026.