Al cumplir 65 años, el sistema AFP te da una opción que ninguna AFP publicitaba mucho antes: puedes retirar el 95.5% de todo lo que acumulaste en tu Cuenta Individual. No estás obligado a contratar una pensión con una aseguradora. Ese dinero es tuyo y puedes usarlo como lo desees. El otro 4.5% queda para cubrir EsSalud y beneficios de sobrevivencia.
¿Qué es el retiro del 95.5%?
La modalidad del 95.5% es una de las formas de acceder a tus fondos al jubilarte en el Sistema Privado de Pensiones. Creada originalmente por ley y restituida por la Ley N° 32123, permite que el afiliado que cumple 65 años retire hasta el 95.5% de su Cuenta Individual de Capitalización (CIC) en lugar de convertir ese dinero en una pensión mensual vitalicia con una compañía de seguros.
El 4.5% restante se destina al pago de EsSalud del jubilado y a financiar los beneficios de invalidez y sobrevivencia mientras el afiliado esté retirando el fondo.
Requisito principal: cumplir 65 años
El único requisito de edad es cumplir 65 años. A diferencia de la ONP, el sistema AFP no exige un mínimo de años de aporte. Si aportaste 5 años, 15 o 30, al llegar a los 65 puedes solicitar el retiro de lo que hayas acumulado.
Las opciones al jubilarte en la AFP
Al cumplir 65 años tienes cuatro modalidades principales:
| Modalidad | En qué consiste |
|---|---|
| Retiro 95.5% | Retiras el 95.5% del fondo en cuotas (hasta 1 UIT por mes) |
| Renta Vitalicia | La AFP transfiere tu fondo a una aseguradora que te paga una pensión mensual de por vida |
| Retiro Programado | La AFP te paga una pensión mensual calculada para que el fondo dure mientras vivas |
| Modalidades combinadas | Combinaciones de las anteriores según las necesidades del afiliado |
Cómo se retira el 95.5%: el proceso
- Cumples 65 años y decides optar por el retiro del 95.5%.
- Presentas tu solicitud a la AFP (presencialmente o de forma virtual según las instrucciones de tu AFP).
- La AFP te entrega hasta 1 UIT por mes (S/5,350 en 2026) a partir de la aprobación de la solicitud.
- Si en algún momento quieres parar los retiros, puedes comunicarlo una sola vez (con al menos 10 días antes del siguiente desembolso).
- Los fondos retirados no pueden ser embargados, retenidos ni afectados por ninguna deuda.
Ejemplo real: cuánto retiras y en cuánto tiempo
Trabajador que acumuló S/150,000 en su CIC al jubilarse:
- Monto disponible (95.5%): S/150,000 × 95.5% = S/143,250
- Retirando el máximo de 1 UIT/mes (S/5,350): podría retirar el fondo completo en unos 27 meses (poco más de 2 años)
Si prefiere retiros menores (por ejemplo S/2,000/mes), el fondo le dura más tiempo y puede complementar con pensiones de otros ingresos.
95.5% vs. renta vitalicia: cuál elegir
- El 95.5% conviene si tienes otros ingresos al jubilarte (alquileres, ahorros, negocio), quieres la flexibilidad de usar el dinero como desees o quieres dejar el remanente como herencia.
- La renta vitalicia conviene si no tienes otros ingresos y prefieres la certeza de recibir un monto fijo cada mes de por vida, sin importar cuánto tiempo vivas.
¿Qué pasa si…?
¿Qué pasa si fallezco antes de retirar todo el 95.5%? El saldo restante en tu CIC pasa a tus herederos. Es una ventaja importante frente a la renta vitalicia, donde al morir el afiliado el contrato termina (o paga pensión de sobrevivencia reducida).
¿Qué pasa si el fondo rindió poco y tengo muy poco acumulado? Puedes igualmente optar por el 95.5%. Si el fondo es muy pequeño, también puedes retirarlo de una sola vez (hay umbrales mínimos para esto; consulta con tu AFP).
Preguntas frecuentes
¿El retiro del 95.5% paga impuesto a la renta? Los fondos de AFP no están sujetos a impuesto a la renta al momento del retiro. Es uno de los beneficios tributarios del sistema.
¿Puedo combinar el 95.5% con una renta vitalicia? Sí. Puedes retirar el 95.5% de una parte del fondo y usar el resto para contratar una renta vitalicia parcial. Consulta con tu AFP las combinaciones disponibles.
Si aún no has llegado a los 65 años pero quieres retirar parte del fondo para comprar tu casa, revisa nuestra guía del retiro del 25% AFP para vivienda. En nuestra sección de AFP y pensiones tienes todas las guías organizadas.