La comisión que cobra tu AFP puede parecer pequeña mes a mes, pero acumulada durante 30 años puede representar decenas de miles de soles menos en tu fondo de jubilación. En 2026, las cuatro AFP peruanas cobran comisiones distintas, y conviven dos esquemas: la comisión por flujo (porcentaje de tu sueldo mensual) y la mixta, que hoy en la práctica es solo comisión sobre saldo. Y ojo, que entre diciembre de 2026 y mayo de 2027 se abre una ventana para cambiar de esquema. Esta comparativa te ayuda a entender cuál impacta menos en tu caso específico.
Los dos componentes fijos: todos los afiliados pagan lo mismo
Antes del comparativo, hay que entender que el descuento mensual de AFP tiene tres partes, dos de las cuales son iguales para todas las AFP:
- Aporte al fondo (10%): este es TU dinero, va directamente a tu cuenta individual de capitalización. No es un costo, es tu ahorro previsional.
- Prima de seguro (1.37%): igual en todas las AFP. Cubre el seguro de invalidez y sobrevivencia (paga pensión a tu familia si falleces o quedas inválido antes de jubilarte).
- Comisión de la AFP (variable): este es el costo real que se queda la AFP por administrar tu fondo. Aquí está la diferencia.
Comisiones por flujo 2026: porcentaje de tu sueldo mensual
La comisión por flujo se descuenta cada mes como porcentaje de tu remuneración bruta. Es el tipo de comisión más simple: a mayor sueldo, mayor comisión en soles.
| AFP | Comisión flujo | Prima seguro | Total descuento mensual |
|---|---|---|---|
| Habitat | 1.47% | 1.37% | 12.84% |
| Integra | 1.55% | 1.37% | 12.92% |
| Prima | 1.60% | 1.37% | 12.97% |
| Profuturo | 1.69% | 1.37% | 13.06% |
Ejemplo con sueldo de S/3,000: si estás en Habitat pagas S/44.10 de comisión mensual; en Profuturo pagas S/50.70. La diferencia parece pequeña, pero multiplicada por 360 meses (30 años) son S/2,376 más de comisión con Profuturo que con Habitat. Y ese dinero podría haber estado invirtiendo en tu fondo.
Comisiones mixtas 2026: la alternativa con comisión sobre saldo
La modalidad mixta nació combinando una comisión por flujo reducida con una comisión anual sobre el saldo acumulado, pero desde febrero de 2023 el componente de flujo es 0% en las cuatro AFP. En la práctica, hoy quien está en mixta solo paga la comisión anual sobre su fondo:
| AFP | Comisión flujo (mixta) | Comisión sobre saldo (anual) |
|---|---|---|
| Habitat | 0.00% | Varía por AFP y la SBS la actualiza periódicamente. Consulta la cifra vigente en el comparador de sbs.gob.pe antes de decidir. |
| Integra | 0.00% | |
| Prima | 0.00% | |
| Profuturo | 0.00% |
Que el flujo sea 0% suena inmejorable, pero conviene entender la letra pequeña: lo que pagas se calcula sobre el fondo que vas formando con tus aportes desde que entraste en ese esquema (lo acumulado antes queda como saldo no afecto). Para alguien con un saldo grande, ese porcentaje anual puede salir bastante más caro que una comisión sobre el sueldo, aunque el número parezca pequeño. En sencillo: la comisión sobre saldo castiga más cuanto más has ahorrado.
Cuándo conviene la comisión por flujo y cuándo la mixta
- La comisión mixta (sobre saldo) conviene si tu fondo es pequeño: es el caso de quien recién empieza a aportar. Como el cobro se calcula sobre lo acumulado y aún hay poco acumulado, pagas muy poco — y de tu sueldo no te descuentan nada por comisión.
- La comisión por flujo conviene si tu fondo ya es grande: con un saldo abultado, ese porcentaje anual se come más dinero que un 1,5% sobre el sueldo del mes. Además el costo es predecible y deja de crecer cuando dejas de aportar.
- La regla práctica, en sencillo: a más fondo acumulado, peor te sienta la comisión sobre saldo. Por eso suele convenirle a los jóvenes y perjudicar a quien lleva décadas aportando.
¿Vale la pena pasarte a la comisión sobre saldo en la nueva ventana?
La Ley N° 32123, de modernización del sistema previsional, da una nueva oportunidad a quienes en la reforma de 2012 se quedaron en la comisión por flujo. La SBS fijó el periodo de elección del 14 de diciembre de 2026 al 14 de mayo de 2027. Si no haces nada, sigues en flujo. Si eliges migrar, lo que ya tienes ahorrado queda como saldo no afecto, la comisión sobre saldo se aplica solo a los aportes nuevos, y el paso es gradual: durante siete años pagarás una comisión mixta cuyo componente sobre el sueldo baja hasta cero.
Ojo con esto antes de decidir: según lo que ha informado la SBS, quien migra a la comisión sobre saldo no puede volver después a la comisión sobre el sueldo. Pide a tu AFP la comparación personalizada que debe entregarte con las dos proyecciones (comisiones, saldo acumulado y descuento total en cada esquema) y mírala con calma: es una decisión de una sola vez.
Rentabilidad: la otra cara de la moneda
La comisión más baja no siempre significa la mejor elección. Si una AFP cobra menos pero también genera menos rentabilidad en tus inversiones, puedes terminar con un fondo menor. La SBS publica la rentabilidad de cada AFP por tipo de fondo y por periodos de varios años en su comparador de sbs.gob.pe: mira los promedios de 5 y 10 años del fondo en el que estás, no el último trimestre. Hoy Habitat tiene la comisión por flujo más baja (1.47%), pero eso no garantiza por sí solo el mejor resultado.
La recomendación: no compares solo la comisión, sino la comisión más la rentabilidad. Un AFP que cobra un poco más pero genera significativamente más rentabilidad puede darte un fondo final mayor.
Preguntas frecuentes
¿Puedo cambiar de AFP si encuentro una con menor comisión?
Sí, y no hay una ventana anual: el traspaso se pide cuando quieras, ante la AFP a la que te quieres pasar. La única traba es la permanencia de 24 meses para quien entró a la AFP ganadora de la licitación de nuevos afiliados. Tu fondo acumulado se mueve contigo.
¿Las comisiones pueden subir o bajar cada año?
Pueden cambiar, sí. La que pagas al afiliarte no queda congelada para siempre, y la SBS publica en su web las comisiones vigentes de cada AFP. Lo práctico es revisar ese comparador al menos una vez al año y siempre antes de cualquier traspaso.
Para orientarte sobre qué AFP elegir según tu perfil, visita ¿Cuál AFP elegir 2026?. Para cambiarte de AFP, revisa cómo cambiarse de AFP.