La comisión que cobra tu AFP puede parecer pequeña mes a mes, pero acumulada durante 30 años puede representar decenas de miles de soles menos en tu fondo de jubilación. En 2026, las cuatro AFP peruanas tienen estructuras de comisión distintas y puedes elegir entre la modalidad por flujo (porcentaje de tu sueldo mensual) o la modalidad mixta (porcentaje del sueldo + porcentaje anual del fondo acumulado). Esta comparativa te ayuda a entender cuál impacta menos en tu caso específico.
Los dos componentes fijos: todos los afiliados pagan lo mismo
Antes del comparativo, hay que entender que el descuento mensual de AFP tiene tres partes, dos de las cuales son iguales para todas las AFP:
- Aporte al fondo (10%): este es TU dinero, va directamente a tu cuenta individual de capitalización. No es un costo, es tu ahorro previsional.
- Prima de seguro (1.37%): igual en todas las AFP. Cubre el seguro de invalidez y sobrevivencia (paga pensión a tu familia si falleces o quedas inválido antes de jubilarte).
- Comisión de la AFP (variable): este es el costo real que se queda la AFP por administrar tu fondo. Aquí está la diferencia.
Comisiones por flujo 2026: porcentaje de tu sueldo mensual
La comisión por flujo se descuenta cada mes como porcentaje de tu remuneración bruta. Es el tipo de comisión más simple: a mayor sueldo, mayor comisión en soles.
| AFP | Comisión flujo | Prima seguro | Total descuento mensual |
|---|---|---|---|
| Habitat | 1.47% | 1.37% | 12.84% |
| Integra | 1.55% | 1.37% | 12.92% |
| Prima | 1.60% | 1.37% | 12.97% |
| Profuturo | 1.69% | 1.37% | 13.06% |
Ejemplo con sueldo de S/3,000: si estás en Habitat pagas S/44.10 de comisión mensual; en Profuturo pagas S/50.70. La diferencia parece pequeña, pero multiplicada por 360 meses (30 años) son S/2,376 más de comisión con Profuturo que con Habitat. Y ese dinero podría haber estado invirtiendo en tu fondo.
Comisiones mixtas 2026: la alternativa con comisión sobre saldo
La modalidad mixta nació combinando una comisión por flujo reducida con una comisión anual sobre el saldo acumulado, pero desde febrero de 2023 el componente de flujo es 0% en las cuatro AFP. En la práctica, hoy quien está en mixta solo paga la comisión anual sobre su fondo:
| AFP | Comisión flujo (mixta) | Comisión sobre saldo (anual) |
|---|---|---|
| Habitat | 0.00% | Varía por AFP y la SBS la actualiza periódicamente. Consulta la cifra vigente en el comparador de sbs.gob.pe antes de decidir. |
| Integra | 0.00% | |
| Prima | 0.00% | |
| Profuturo | 0.00% |
Que el flujo sea 0% suena inmejorable, pero conviene entender la letra pequeña: lo que pagas se calcula sobre el fondo que ya tienes acumulado. Para alguien con un saldo grande, ese porcentaje anual puede salir bastante más caro que una comisión sobre el sueldo, aunque el número parezca pequeño. En sencillo: la comisión sobre saldo castiga más cuanto más has ahorrado.
Cuándo conviene la comisión por flujo y cuándo la mixta
- La comisión mixta (sobre saldo) conviene si tu fondo es pequeño: es el caso de quien recién empieza a aportar. Como el cobro se calcula sobre lo acumulado y aún hay poco acumulado, pagas muy poco — y de tu sueldo no te descuentan nada por comisión.
- La comisión por flujo conviene si tu fondo ya es grande: con un saldo abultado, ese porcentaje anual se come más dinero que un 1,5% sobre el sueldo del mes. Además el costo es predecible y deja de crecer cuando dejas de aportar.
- La regla práctica, en sencillo: a más fondo acumulado, peor te sienta la comisión sobre saldo. Por eso suele convenirle a los jóvenes y perjudicar a quien lleva décadas aportando.
Rentabilidad: la otra cara de la moneda
La comisión más baja no siempre significa la mejor elección. Si una AFP cobra menos pero también genera menos rentabilidad en tus inversiones, puedes terminar con un fondo menor. Según los datos históricos comparativos de la SBS, AFP Habitat ha tenido consistentemente la mejor rentabilidad en la mayoría de los fondos, especialmente el Fondo 2 (el más popular). Su comisión por flujo es la más baja (1.47%), lo que la convierte en una opción doblemente atractiva.
La recomendación: no compares solo la comisión, sino la comisión más la rentabilidad. Un AFP que cobra un poco más pero genera significativamente más rentabilidad puede darte un fondo final mayor.
Preguntas frecuentes
¿Puedo cambiar de AFP si encuentro una con menor comisión?
Sí. Puedes cambiarte de AFP una vez al año durante los periodos habilitados por la SBS. El trámite es gratuito y tu fondo acumulado se transfiere a la nueva AFP sin descuentos.
¿Las comisiones pueden subir o bajar cada año?
Las comisiones están reguladas por la SBS y los cambios requieren un proceso formal. La comisión que pagas cuando te afilias puede variar a lo largo del tiempo si la AFP solicita y obtiene la autorización de la SBS para modificarla.
Para orientarte sobre qué AFP elegir según tu perfil, visita ¿Cuál AFP elegir 2026?. Para cambiarte de AFP, revisa cómo cambiarse de AFP.