La comisión que cobra tu AFP puede parecer pequeña mes a mes, pero acumulada durante 30 años puede representar decenas de miles de soles menos en tu fondo de jubilación. En 2026, las cuatro AFP peruanas tienen estructuras de comisión distintas y puedes elegir entre la modalidad por flujo (porcentaje de tu sueldo mensual) o la modalidad mixta (porcentaje del sueldo + porcentaje anual del fondo acumulado). Esta comparativa te ayuda a entender cuál impacta menos en tu caso específico.
Los dos componentes fijos: todos los afiliados pagan lo mismo
Antes del comparativo, hay que entender que el descuento mensual de AFP tiene tres partes, dos de las cuales son iguales para todas las AFP:
- Aporte al fondo (10%): este es TU dinero, va directamente a tu cuenta individual de capitalización. No es un costo, es tu ahorro previsional.
- Prima de seguro (1.37%): igual en todas las AFP. Cubre el seguro de invalidez y sobrevivencia (paga pensión a tu familia si falleces o quedas inválido antes de jubilarte).
- Comisión de la AFP (variable): este es el costo real que se queda la AFP por administrar tu fondo. Aquí está la diferencia.
Comisiones por flujo 2026: porcentaje de tu sueldo mensual
La comisión por flujo se descuenta cada mes como porcentaje de tu remuneración bruta. Es el tipo de comisión más simple: a mayor sueldo, mayor comisión en soles.
| AFP | Comisión flujo | Prima seguro | Total descuento mensual |
|---|---|---|---|
| Habitat | 1.47% | 1.37% | 12.84% |
| Integra | 1.55% | 1.37% | 12.92% |
| Prima | 1.60% | 1.37% | 12.97% |
| Profuturo | 1.69% | 1.37% | 13.06% |
Ejemplo con sueldo de S/3,000: si estás en Habitat pagas S/44.10 de comisión mensual; en Profuturo pagas S/50.70. La diferencia parece pequeña, pero multiplicada por 360 meses (30 años) son S/2,376 más de comisión con Profuturo que con Habitat. Y ese dinero podría haber estado invirtiendo en tu fondo.
Comisiones mixtas 2026: la alternativa con comisión sobre saldo
La modalidad mixta combina una comisión por flujo más pequeña con una comisión anual sobre el saldo acumulado:
| AFP | Comisión flujo (mixta) | Comisión sobre saldo (anual) |
|---|---|---|
| Habitat | 0.38% | 1.25% anual |
| Integra | 0.00% | 0.67% anual |
| Prima | 0.18% | 1.25% anual |
| Profuturo | 0.67% | 1.20% anual |
En la modalidad mixta, Integra no cobra nada por flujo (0.00%) y tiene la menor comisión sobre saldo (0.67% anual). Para alguien con un fondo grande acumulado, pagar el 0.67% anual sobre ese saldo puede ser muy costoso aunque sea el porcentaje más bajo. La lógica es compleja: la comisión sobre saldo castiga más a quienes tienen más ahorros.
Cuándo conviene la comisión por flujo y cuándo la mixta
- Comisión por flujo conviene si: tu fondo es pequeño (porque la comisión sobre saldo te pegaría poco) y tienes muchos años por delante para seguir aportando. El costo mensual es predecible.
- Comisión mixta (con saldo) conviene si: tu fondo ya es grande y tu sueldo es relativamente bajo. Pagas menos por flujo pero la comisión sobre el fondo acumulado puede salir cara si el fondo sigue creciendo.
Rentabilidad: la otra cara de la moneda
La comisión más baja no siempre significa la mejor elección. Si una AFP cobra menos pero también genera menos rentabilidad en tus inversiones, puedes terminar con un fondo menor. Según los datos históricos comparativos de la SBS, AFP Habitat ha tenido consistentemente la mejor rentabilidad en la mayoría de los fondos, especialmente el Fondo 2 (el más popular). Su comisión por flujo es la más baja (1.47%), lo que la convierte en una opción doblemente atractiva.
La recomendación: no compares solo la comisión, sino la comisión más la rentabilidad. Un AFP que cobra un poco más pero genera significativamente más rentabilidad puede darte un fondo final mayor.
Preguntas frecuentes
¿Puedo cambiar de AFP si encuentro una con menor comisión?
Sí. Puedes cambiarte de AFP una vez al año durante los periodos habilitados por la SBS. El trámite es gratuito y tu fondo acumulado se transfiere a la nueva AFP sin descuentos.
¿Las comisiones pueden subir o bajar cada año?
Las comisiones están reguladas por la SBS y los cambios requieren un proceso formal. La comisión que pagas cuando te afilias puede variar a lo largo del tiempo si la AFP solicita y obtiene la autorización de la SBS para modificarla.
Para orientarte sobre qué AFP elegir según tu perfil, visita ¿Cuál AFP elegir 2026?. Para cambiarte de AFP, revisa cómo cambiarse de AFP.